比特币三天暴涨30%，谨防泡沫破灭跌半

从3016.5元涨至3944元，5月27日至29日短短三天时间，长期不温不火的比特币再次出现30%的暴涨。 突然飙升可能与比特币四年供应减半规则的实施有关。 但比特币价格暴涨后，仍处于2013年底上一次泡沫8000元高位的下跌中。

考虑到比特币的“极客泡沫”性质2011年淘宝如何买比特币，普通投资者应敬而远之。

▌比特币：对央行乱印钞票说不

2008年10月31日，密码学论坛上发表了一篇题为“A Person-to-Person (P2P) Electronic Cash System”的论文。 虽然到目前为止，还不知道这篇论文的签名者中本聪到底是真人还是数学家的马甲，但这篇论文发表后很快就引起了人们的关注。

传统上，货币由各国中央银行发行，依赖于该国的信用。 但是，中本聪设计了一套数学算法，让比特币这种电子货币摆脱了中央银行的单一控制，成为全民参与的货币。

中本聪的算法并不简单，甚至涉及密码学的一些高级内容，以至于不精通计算机相关技术的普通用户很难理解其运行的全过程。 不过，比特币的一个特点立刻引起了众多网友的关注：比特币是按照预先计划好的速度通过计算机计算生成的，不会出现央行乱发币的问题。

2009年的全球经济在次贷危机后陷入困境。 包括美联储在内的各国央行首次通过量化宽松向市场投放巨额资金后，民众对货币的过度发行以及随之而来的通胀问题产生了巨大的恐惧——等等比特币的设计无疑应运而生。

按照比特币算法，理论上目前每10分钟产生25枚比特币，每天总增量为3600枚（实际运行中，每天产生的比特币会有所波动，一般在3000到4000枚之间）——而且这个速率每四年半减半。

最近一次减半节点是在2016年年中——供应量的急剧下降或许可以解释为什么沉寂了许久的比特币在年中的这个时候再次飙升。

2009年以来，比特币共产出1560万枚，据测算，经过缓慢增长后，比特币总量将在2140年左右达到2100万枚左右的上限。相比央行动辄上万亿的注资在货币上，这样一个有上限、有涨幅限制的设计，无疑是让人安心的。

正是因为比特币与传统货币截然不同的发行制度，使得不信任央行的投资者逐渐转向持有比特币——最典型的例子是阿根廷，其年通货膨胀率在10%左右。 比特币已成为当地货币。 人力资产保值的重要手段。

▌价值7336万元的披萨

虽然中本聪的初衷是设计一种可以脱离央行控制的电子货币，但事件中很多东西的发展往往背离了设计者的初衷。 比特币也不例外。 它的货币属性发展缓慢，但其投机价值很快被发现。

2010年前后，互联网上出现了一批交易比特币的电子市场，提供玩家之间用美元买卖比特币的交易。 根据 blockchain.info 网站提供的统计数据，第一笔有记录的比特币交易发生在 2010 年 8 月 17 日，当时 1 个比特币仅值 0.08 美元。 虽然这个价格与比特币在 2013 年 11 月 30 日创下的 1119.96 美元的历史高价相比便宜得惊人，但对于当时以电脑爱好者为主的参与者来说，已经算是相当高了。 向上。

毕竟，那只是 3 个月前的 2010 年 5 月 21 日，一位昵称 laszlo 的玩家用整整 10,000 个比特币与其他玩家兑换了一张价值 25 美元的披萨券。 按照当时的兑换价格，1比特币只值0.0025美元。

但是，如果按照1119.96美元的历史最高价计算2011年淘宝如何买比特币，这位名叫laszlo的玩家以1120万美元（7336万元人民币）的价格购买了一份披萨，堪称史上最贵披萨。

从0.08美元涨到1119.96美元，但三年多时间里，比特币相对于美元上涨了11250倍，但整个过程可谓惊心动魄。 而随后回落至220美元附近的“撤首位”方式，也让高位接单的炒家蒙受了巨大损失。

▌中国阿姨助推比特币

比特币第一波上涨从2010年8月持续到2011年2月12日，比特币价格从0.08美元飙升至1.09美元； 随后在4月5日回落至0.71美元，虽然35%的跌幅对于证券市场来说，幅度已经堪称大跌，但比特币用后来的历史证明，这样的波动对于证券市场来说不过是小事一桩比特币。

在接下来的两个月里，比特币价格从 6 月 10 日的 0.71 美元飙升至 35 美元，随后迅速下跌至 11 月 21 日的 2.29 美元，缩水 94%。 在逐渐上涨之后，价格一路上涨至2013年4月的237.57美元； 之后又是一波暴跌，7月6日比特币价格一路下跌至69.7美元。当然，和之前的暴跌一样，比特币随后再次大幅攀升，11月30日达到近1200美元的高位，并在这里重复泡沫破灭的暴跌，最低只有220美元。

你可能想知道为什么这么多人参与比特币炒作。 想想网络游戏中的装备。 它们也是只存在于互联网上的虚拟物品。 只要有人愿意卖，一套游戏装备可以卖到几十万。 在抗通胀致富故事的诱惑下，也会有人愿意尝试。 如果套用鲁迅先生的名言，比特币一文不值，但要的人多了，自然就有价值了。

对于比特币的涨跌，一些交易员认为是正常的。 “比特币市场太小，做银行家太容易了。”

目前国内比较火爆的比特币交易平台火币网显示，其单日交易量为150万笔，成交额约50亿元。 这是在一天内重复交易一个比特币的结果。

毕竟，目前全球已生产的比特币总数为1560万枚，总市值仅为577.2亿元人民币（88亿美元），相当于一个中等的比特币市值。规模A股上市公司。 对于手握数十亿美元的大资金来说，操纵比特币并不难——在2013年的上一轮泡沫中，被认为最有嫌疑的比特币银行家曾起诉扎克伯格抄袭Facebook的创意买入的互联网Winklevoss兄弟当比特币价格低于 10 美元时，占世界比特币的 1%。

当然，目前来看，“中国大妈”们已经为比特币的交易做出了巨大的贡献。 仅火币50亿元的成交额就占全球比特币总市值的10%左右。

▌一个浪费电的金融实验

对于真正的极客（电脑玩家）来说，自然不屑于用真钱炒作极客币。 对他们来说，利用比特币的算法，通过计算机生成（制造）比特币，是白手起家的法宝。

用电脑制作比特币其实并不难。 你只需要下载一套软件并运行大量的计算就可以得到比特币。 这被玩家称为“挖矿”。 要想尽快得到比特币，就得提高电脑的计算能力。 2013年初，大多数极客都使用电脑显卡进行挖矿计算。 当时，配备中端显卡的电脑计算速度可达150M（每秒1.5亿次），23岁的美国男孩郭义夫发明了使用数字ASIC进行“挖矿” "，它在全球范围内用于计算比特币。 计算能力进入快速飙升阶段。

正是大量专业设备的出现，使得全球用于比特币制造的算力从2013年初的2.5万G飙升至目前的15亿G。

2013年的泡沫中，专门生产比特币的“矿机”一度在淘宝上火爆。 但2013年12月，央行联合四部委发布《关于防范比特币风险的通知》，要求各金融机构和支付机构不得开展与比特币相关的业务，并提醒公众不要参与炒作。

今天，你已经不能在淘宝上搜索“矿机”了，但你仍然可以在一些小众网站上买到这样的机器。 某品牌2000G算力矿机售价3800元。

一台2000G算力的矿机能给你带来多少收益？ 我们可以这样估计。 按照全球每天3600个比特币的生产速度，你计算24小时后得到的比特币，可以按照2000G的计算速度与150000G的计算速度的比值换算，大概是1.333333333e-006个比特币——根据计算在市场价3700元，折合0.0049元。

当然，在考虑收入的时候，电费也是不能忽视的。 以上述2000G矿机为例，功率为1380w，即24小时耗电33.12度，即使按0.617元计算，电费还是20.435元——花20元用电挖出成本不到 1 美分的比特币可见，比特币的生产在今天已经成为对电能的巨大浪费。

是的，在 2013 年的泡沫中，使用矿机仍然是一项有利可图的业务。 虽然当时一台矿机的算力可能只有120G，但由于当时全球比特币生产算力只有500万G，按照600美元的比特币价格，大约可以挖到300元左右的比特币每天都出来，虽然当时一台120G算力的矿机价格高达13200元，但你只需要45天就可以收回成本。

然而，随着GPU（显示处理器）计算能力的飙升，开采和生产比特币不再是一项盈利的业务。

撇开经济学不谈，比特币的生产更不环保。

如果按照2000G矿机1380W能耗计算，每1G算力消耗0.69W，那么15亿G算力一天24小时消耗248.4亿度电，即使我们假设更多职业玩家使用能耗更低的专用矿机。 即使能耗仅为上述假设的1/10，能源消耗也超过20亿千瓦时——考虑到每节省一度电可节省0.4千克电。 标准煤，节约4升清洁水，减少0.272公斤粉尘，减少0.03公斤二氧化硫排放，显然比特币的制造不是很环保。

如果能创造出社会需要的资源，那么用电就是值得的。 但比特币很有可能只是另一个炒作泡沫。

▌为什么比特币只是一个泡沫

所以很多人愿意炒比特币，因为他们基本上认为比特币是一种不会被垃圾邮件的货币，比央行发行的货币要好。

可惜，这只是一厢情愿。 两大问题决定了比特币无法成为真正的货币。

首先，比特币很难成为通用的等价物交换。 目前，所有的信托货币都是由国家政权的信用和暴力机制保证成为法定货币，成为一般的等价交换。 美国等大国的货币可以成为国际货币，成为国际贸易中的一般等价物。 比特币脱离中央银行体系固然避免了垃圾邮件的问题，但也使其缺乏作为一般等价物的权威性，很少有人愿意接受。

虽然在过去的几年里，我们看到了很多愿意接受比特币的商家，但是大多数商家在拿到比特币之后，还是选择通过交易平台兑换成法定货币。 比特币尚未被视为一般等价物，其性质类似于在货币属性后留下黄金。

更重要的是，由于缺乏国家权力的保护，比特币之后出现了大量假冒品种——如莱特币（LTC），如NMC、PPC、NVC、TRC、IXC、FRC、DVC等。 当算法可以产生的特征遇到山寨时，比特币突然失去了稀缺性，这比央行过度发行货币还要糟糕——毕竟后者往往对通货膨胀没有理性的控制。 ，但山寨行为难以控制。

其次，缓慢增长和总量控制的特点决定了比特币真正走红之后，也无法像金本位一样逃脱通缩的噩梦。 量化宽松让很多老百姓把货币发行过多和通货膨胀视为洪水猛兽，但实际上货币供应不足导致的通货紧缩更甚。 由于未来比特币的增长速度会越来越慢，当经济增长需要更多货币时，就会出现货币不足的问题。 当货币多而货币少时，货币的购买力就会上升，物价就会下降——这就是经济通缩。 不要认为这是一件好事。 如果今年 100 元的东西，明年才 93 元，那么很多人必然要等到明年再消费，延迟消费的问题会导致消费不足，经济增长不足——现在经济学普遍认为适度2-3%的通胀对经济来说是最好的环境，而总量有限、增速缓慢的比特币显然做不到这一点。

当然，最重要的是，尽管中央银行和立法者在 2013 年末表达了对比特币的不信任和不支持，但官方机构却在利用比特币。 例如，中国人民银行行长周小川曾说过：

对于央行管控的数字货币，将通过一系列的技术手段、机制设计和法律法规来保障数字货币操作系统的安全

2016年1月20日，中国人民银行数字货币研讨会在京召开。 根据中央银行的新闻稿：

来自中国人民银行、花旗银行和德勤的数字货币研究专家就数字货币发行总体框架、国家数字货币在货币演化过程中、国家发行的加密货币等话题进行了研讨交流。 中国人民银行行长周小川出席会议，中国人民银行副行长范一飞主持会议。 来自国内外科研机构、重要金融机构和咨询机构的专家参加了会议。 会议要求，中国人民银行数字货币研究团队要积极吸取国内外数字货币研究的重要成果和实践经验，在前人工作的基础上继续推进，建立更加有效的组织保障机制，进一步明确央行发行数字货币的战略目标，做好关键技术攻关，研究数字货币的多场景应用，力争尽快推出央行发行的数字货币。 数字货币的设计应以经济、便捷、安全为原则，切实保障数字货币应用的低成本和广覆盖，实现数字货币与其他支付工具的无缝对接，增强数字货币的适用性和生命力。数字货币。

既然央行计划发行正式版数字货币，以数字而非纸质形式发行人民币，比特币显然不可能在中国被接受为真正的货币。 这就决定了今天比特币价格的上涨只是人为的炒作。

此时此刻的比特币，类似于当年的郁金香泡沫，只是它是一个高科技的互联网噱头。 17世纪，一朵郁金香炒过后可以买下阿姆斯特丹运河边的豪宅，泡沫破灭后却卖不到一个洋葱，几千人在注定的崩盘中血本无归。

比特币何时会重演 2013 年末的泡沫破灭？ 我们只需要拭目以待。 如果你一定要在这个泡沫里，再仔细看看这个图表，看看上次泡沫破灭后的暴跌，但你能承受得起。